Obligacje skarbowe kupisz w Pekao24, aplikacji PeoPay, przez telefon albo w wybranej placówce Pekao. Nie musisz otwierać konta osobistego. Do zakupu przez internet potrzebujesz dostępu do Pekao24 i umowy o obsługę obligacji skarbowych, czyli Umowy OSP. Potem wybierasz serię i liczbę obligacji, wpłacasz pieniądze na rachunek pieniężny i zatwierdzasz zakup.

▪Czym są obligacje skarbowe

Kupując obligację skarbową, pożyczasz pieniądze państwu. Obligacja jest papierem wartościowym, a jej emitentem jest Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Państwo zobowiązuje się oddać kapitał w terminie wykupu i wypłacić odsetki na zasadach określonych dla danej serii.

Firmy emitują obligacje korporacyjne, a samorządy obligacje komunalne. Znaczenie ma przede wszystkim to, czy emitent będzie w stanie spłacić dług. Obligacje skarbowe mają niskie ryzyko kredytowe, ale inwestycja w nie również wiąże się z ryzykiem.

Pekao pośredniczy w sprzedaży i obsługuje obligacje jako agent emisji. Prowadzi też Rejestr Nabywców Obligacji. Za spłatę odpowiada Skarb Państwa, a warunki emisji określa Minister Finansów. Obligacje nie są lokatą i nie podlegają gwarancjom BFG. Przed zakupem sprawdź oprocentowanie, termin wykupu, podatek oraz koszt wcześniejszego wycofania pieniędzy.

▪Jakie obligacje skarbowe kupisz w Pekao

W Pekao kupisz sześć rodzajów detalicznych obligacji skarbowych. Poniżej znajdziesz ofertę na wrzesień 2026 roku. Przy zwykłym zakupie jedna obligacja kosztuje 100 zł. Oprocentowanie podano brutto w skali roku.

Obligacje trzymiesięczne OTS1226
Mają stałe oprocentowanie 2,00% w skali roku. Odsetki otrzymujesz przy wykupie, po trzech miesiącach. Z jednej obligacji zarobisz wtedy 0,50 zł brutto.

Obligacje roczne ROR0927
W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 4,00% w skali roku. W kolejnych miesiącach jest równe stopie referencyjnej NBP, bez dodatkowej marży, która wynosi 0,00 pkt proc. Odsetki są wypłacane co miesiąc.

Obligacje dwuletnie DOR0928
W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 4,15% w skali roku. Później jest ustalane jako stopa referencyjna NBP powiększona o 0,15 pkt proc. Odsetki otrzymujesz co miesiąc.

Obligacje trzyletnie TOS0929
Oprocentowanie wynosi 4,40% w skali roku i jest stałe przez całe trzy lata. Odsetki co roku powiększają kapitał, od którego naliczany jest dalszy zysk. Wypłata następuje przy wykupie. Jedna obligacja daje wtedy 113,79 zł brutto, łącznie z kapitałem.

Obligacje czteroletnie COI0930
W pierwszym roku oprocentowanie wynosi 4,75% w skali roku. Od drugiego roku jest równe inflacji powiększonej o 1,50 pkt proc. Odsetki są wypłacane co roku.

Obligacje dziesięcioletnie EDO0936
W pierwszym roku oprocentowanie wynosi 5,35% w skali roku. Od drugiego roku jest równe inflacji powiększonej o 2,00 pkt proc. Odsetki co roku powiększają kapitał i pracują na dalszy zysk. Pieniądze otrzymujesz przy wykupie.

▪Jak czytać symbol obligacji

W symbolu EDO0936 litery EDO oznaczają obligacje dziesięcioletnie, 09 wskazuje wrzesień, a 36 rok 2036. To miesiąc i rok wykupu. Z kolei OTS1226 oznacza obligację trzymiesięczną z wykupem w grudniu 2026 roku. Sprawdzaj cały symbol, bo oprocentowanie i opłaty dotyczą konkretnej emisji.

▪Jak wybrać serię

  • OTS pozwala odłożyć pieniądze na trzy miesiące.
  • ROR i DOR wypłacają odsetki co miesiąc.
  • TOS ma stałe oprocentowanie przez całe trzy lata.
  • COI i EDO są przeznaczone na dłuższy okres. Od drugiego roku ich oprocentowanie zależy od inflacji.

Zacznij od pytania, kiedy możesz potrzebować pieniędzy. Wyższa stawka na start niewiele da, jeśli szybko zakończysz inwestycję i poniesiesz opłatę za wcześniejszy wykup.

▪Co warto wiedzieć przed zakupem

  • Jedna obligacja kosztuje 100 zł. Za 1000 zł kupujesz więc 10 sztuk.
  • Podstawowe czynności są bezpłatne. Pekao nie pobiera opłaty za zawarcie Umowy OSP, prowadzenie rachunku pieniężnego, zakup, zamianę ani potwierdzenie nabycia obligacji. Zapłacisz natomiast za niektóre dodatkowe dokumenty, na przykład wybrane zaświadczenia, duplikaty informacji podatkowych i historie operacji. Osobną kwestią jest koszt wcześniejszego wykupu.
  • Oprocentowanie podawane jest brutto. Pekao potrąca 19% podatku od odsetek i dyskonta, czyli zysku z zakupu poniżej wartości nominalnej. Jeśli jesteś polskim rezydentem podatkowym, tych dochodów nie rozliczasz ponownie w rocznym PIT.
  • Zamiana pozwala kupić nowe obligacje za pieniądze z wykupu. Dyspozycję składasz u tego samego agenta, najpóźniej trzeciego dnia roboczego przed wykupem. Nie można jej cofnąć. Cena ROR, DOR, TOS, COI i EDO wynosi wtedy 99,90 zł za sztukę. OTS kosztują 100 zł i można je kupić w zamianie wyłącznie za wykupywane OTS.
  • Nie ma automatycznego odnawiania. Rachunek pieniężny nie jest oprocentowany. Każdy kolejny zakup lub zamianę trzeba zlecić samodzielnie.

Oprocentowanie ROR i DOR jest ustalane na każdy miesiąc na podstawie stopy referencyjnej NBP, więc może wzrosnąć, spaść albo pozostać bez zmian. W COI i EDO stawka zależy od inflacji od drugiego roku i jest ustalana raz w roku. Chodzi o roczny wskaźnik inflacji ogłoszony przez GUS w miesiącu poprzedzającym nowy okres odsetkowy. Podatek sprawia, że nawet takie obligacje nie gwarantują zysku przewyższającego inflację.

▪Jak kupić obligacje w Pekao

Do zakupu potrzebujesz Umowy OSP. Pekao otwiera razem z nią bezpłatny rachunek pieniężny, z którego rozliczane są transakcje. Sam rachunek maklerski nie wystarczy.

W Pekao24 wejdź w Inwestycje. W PeoPay wybierz Produkty, potem Inwestycje i opcję Zacznij inwestować albo Przejdź do panelu inwestycyjnego, jeśli korzystasz już z produktów inwestycyjnych. Następnie wybierz Podpisz umowę.

  1. Zawrzyj Umowę OSP. Jeśli robisz to przez internet, potrzebujesz wcześniej aktywnego Pekao24 oraz umowy o składanie oświadczeń w postaci elektronicznej. Następnie wypełnij wniosek i zatwierdź wymagane oświadczenia.
  2. Sprawdź swoje dane. Upewnij się, że dokument tożsamości, adres, rezydencja podatkowa i rachunek do wypłat są poprawne.
  3. Wpłać pieniądze na rachunek. Indywidualny numer do wpłat znajdziesz w Umowie OSP i bankowości elektronicznej. Nie myl go z numerem samej umowy.
  4. Wybierz serię. Porównaj pełny symbol, termin wykupu, sposób naliczania odsetek i zasady wcześniejszego wykupu.
  5. Podaj liczbę obligacji. System wyliczy kwotę na podstawie ceny jednej sztuki.
  6. Sprawdź podsumowanie i zatwierdź zakup. Po autoryzacji sprawdź status dyspozycji. Potwierdzenie zakupu znajdziesz w bankowości elektronicznej.

▪Jak zasilić rachunek pieniężny

Jeśli konto Pekao i Umowa OSP są przypisane do tego samego numeru klienta CIS, w Pekao24 wybierz Inwestycje, potem Środki pieniężne i Zasil rachunek. W ten sposób przelejesz złote przez 7 dni w tygodniu, z wyjątkiem przerw technicznych.

Przy przelewie z rachunku Pekao przypisanego do innego numeru CIS skorzystaj ze zwykłego przelewu. Jako odbiorcę wpisz Biuro Maklerskie, podaj swój indywidualny numer rachunku do wpłat, a w tytule imię, nazwisko i numer rachunku pieniężnego. Takie przelewy są obsługiwane w dni robocze od 7:30 do 20:45 i zwykle zajmują około 15 minut.

Z innego banku przelewasz pieniądze na ten sam indywidualny rachunek do wpłat. Termin zaksięgowania zależy od sesji przelewów w obu bankach. Opcja przelewu natychmiastowego nic tu nie przyspieszy, bo takie zasilenie jest obsługiwane jak zwykły przelew.

Jeśli brakuje pieniędzy na zakup, masz 3 dni robocze od złożenia dyspozycji na ich wpłatę, ale nie później niż do ostatniego dnia sprzedaży danej emisji. Jeśli nie wpłacisz całej kwoty, po upływie tego terminu Pekao kupi tyle pełnych obligacji, na ile wystarczy środków. Gdy zabraknie nawet na jedną, dyspozycja zostanie anulowana. Nieopłaconą dyspozycję możesz anulować samodzielnie. Po jej opłaceniu nie można już tego zrobić.

▪Zakup bez konta osobistego w Pekao

Bez konta osobistego zakup przez internet zaczniesz od potwierdzenia tożsamości eDowodem lub aplikacją mObywatel i uzyskania dostępu do Pekao24. Następnie zawierasz Umowę OSP i wpłacasz pieniądze. Umowę przez internet mogą zawrzeć pełnoletnie osoby fizyczne będące polskimi rezydentami. Telefoniczny zakup także jest dostępny dla osób fizycznych będących rezydentami.

Jeśli nie chcesz robić tego przez internet, możesz zawrzeć umowę i kupić obligacje w wybranym Punkcie Sprzedaży Obligacji. Dyspozycję zakupu lub zamiany złożysz też przez telefon w Biurze Maklerskim Pekao. W punktach prowadzących obsługę kasową można dodatkowo wpłacić pieniądze bezpośrednio na rachunek pieniężny.

▪Co dzieje się po zakupie

Obligacje są zapisane w Rejestrze Nabywców Obligacji i widoczne w Pekao24 oraz PeoPay. Zgubienie potwierdzenia zakupu nie oznacza ich utraty. Pekao wypłaca odsetki i kapitał zgodnie z warunkami serii. Przy zwykłej wypłacie, jeśli nie wskażesz rachunku bankowego, pieniądze trafią na nieoprocentowany rachunek pieniężny. W ramach Umowy OSP zlecisz też przelew środków, zamianę lub wcześniejszy wykup obligacji. Każdą dyspozycję trzeba zatwierdzić.

▪Jak działa wcześniejszy wykup

Nie musisz wycofywać wszystkich pieniędzy naraz. Jeśli masz 50 obligacji, możesz zlecić wcześniejszy wykup 10, a pozostałe 40 zachować do końca.

Wcześniejszy wykup możesz zlecić po upływie 7 dni kalendarzowych od zakupu, najpóźniej 20 dni kalendarzowych przed terminem wykupu. Przy ROR, DOR i COI nie zrobisz tego w dniu ustalenia prawa do odsetek. Wypłata następuje po 5 kolejnych dniach roboczych od złożenia dyspozycji. W Pekao trafia wyłącznie na wskazany rachunek bankowy. Dyspozycji nie można cofnąć.

▪Potrącenie przy wcześniejszym wykupie

Nie musisz wycofywać wszystkich pieniędzy naraz. Jeśli masz 50 obligacji, możesz zlecić wcześniejszy wykup 10, a pozostałe 40 zachować do końca.

Wcześniejszy wykup możesz zlecić po upływie 7 dni kalendarzowych od zakupu, najpóźniej 20 dni kalendarzowych przed terminem wykupu. Przy ROR, DOR i COI nie zrobisz tego w dniu ustalenia prawa do odsetek. Wypłata następuje po 5 kolejnych dniach roboczych od złożenia dyspozycji. W Pekao trafia wyłącznie na wskazany rachunek bankowy. Dyspozycji nie można cofnąć.

Potrącenie przy wcześniejszym wykupie

OTS: bez opłaty, ale również bez odsetek. Przy wcześniejszym wykupie odzyskujesz wpłacony kapitał. Odsetki nie są wypłacane.

ROR: do 0,50 zł za jedną obligację. W pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym potrącenie nie może przekroczyć naliczonych odsetek. W kolejnych okresach pobierane jest pełne 0,50 zł, nawet jeśli oznacza to pomniejszenie kapitału.

DOR: do 0,70 zł za jedną obligację. W pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym potrącenie jest ograniczone do wysokości naliczonych odsetek. Później pobierane jest pełne 0,70 zł, także kosztem kapitału.

TOS: do 1,00 zł za jedną obligację. Przez cały okres oszczędzania potrącenie nie może przekroczyć narosłych odsetek.

COI: do 2,00 zł za jedną obligację. W pierwszym roku potrącenie nie może być wyższe od naliczonych odsetek. W kolejnych latach pobierane jest pełne 2,00 zł, nawet kosztem kapitału.

EDO: do 3,00 zł za jedną obligację. Przez cały okres oszczędzania potrącenie jest ograniczone do wysokości narosłych odsetek.

Powyższe opłaty dotyczą serii z obecnej oferty. Starsze emisje mogą mieć inne opłaty, dlatego sprawdź list emisyjny obligacji, które posiadasz.

▪Ile można zarobić na 1000 zł w obligacjach TOS

Za 1000 zł kupujesz 10 obligacji TOS0929 po 100 zł. Oprocentowanie wynosi 4,40% rocznie i nie zmienia się przez trzy lata. Odsetki co roku powiększają kapitał, od którego naliczany jest dalszy zysk. Przy wykupie jedna obligacja daje 113,79 zł brutto. Dla 10 sztuk wygląda to tak:

Wpłacasz 1 000,00 zł. To koszt zakupu 10 obligacji po 100,00 zł za sztukę.

Przy wykupie otrzymujesz 1 137,90 zł brutto. Wyliczenie to 10 obligacji × 113,79 zł. Kwota obejmuje kapitał i odsetki.

Odsetki brutto wynoszą 137,90 zł. To 1 137,90 zł pomniejszone o wpłacone 1 000,00 zł.

Podatek wynosi około 26,21 zł. Przy łącznym rozliczeniu odsetek obliczenie to 137,90 zł × 19%, z zaokrągleniem podatku w górę do pełnego grosza.

Zysk netto wynosi około 111,69 zł. Od 137,90 zł odsetek brutto odejmujesz 26,21 zł podatku.

Łączna wypłata to około 1 111,69 zł. Składa się na nią wpłacone 1 000,00 zł i około 111,69 zł zysku po podatku.

Przykład zakłada wykup po trzech latach. Podatek obliczono od łącznych odsetek z 10 obligacji i zaokrąglono w górę do pełnego grosza. Kwoty netto są szacunkowe, bo przy osobnym rozliczaniu wypłat zaokrąglenia mogą zmienić wynik o kilka groszy. Przy wcześniejszym wykupie zysk zależy od naliczonych odsetek i opłaty za wycofanie pieniędzy.

Oceń

📚 Książki o ekonomii